【案例题1】某新建建设项目的基础数据如下： (1)项目建设期2年，运营期…

【案例题1】
某新建建设项目的基础数据如下： (1)项目建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。 (2)项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000万元，贷款年利率6%(按年计息)，贷款合同约定运营期第一年按项目的最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。 (3)项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。 (4)流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入(流动资金不用于建设期贷款偿还)。 (5)运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%; (6)运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入、经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 (7)建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。
【问题】 1.列式计算项目建设期贷款利息。 2.列式计算项目运营期第一年偿还的贷款本金和利息。 3.列式计算项目运营期第二年偿还的贷款本息，并通过计算说明项目能否达到还款要求。 4.项目资本金现金流量表运营期第一年净现金流量是多少？ 【2015年真题】

第二问的另一种计算方法： 运营期第一年息税折旧摊销前利润 =900×80%×(1-6%)-280×80%=452.8万元 运营期第一年偿还利息=2121.80×6%=127.31万元 运营期第一年偿还本金=452.8-127.31=325.49万元